Ein strenges neues Regulierungsregime dämmert den europäischen Unternehmen,

Ein strenges neues Regulierungsregime dämmert den europäischen Unternehmen, die mit Krypto-Währung umgehen.

Am Freitag läuft die Frist für die 28 Mitgliedsstaaten der Europäischen Union ab, die Fünfte Anti-Geldwäscherichtlinie (AMLD5) zu verabschieden. Die neuen Vorschriften verlangen, dass sich Krypto-Börsen und Anbieter von Verwahrungsdienstleistungen wie Bitcoin Code bei ihrer lokalen Aufsichtsbehörde registrieren und die Einhaltung der gründlichen Know-your-Customer- (KYC) und Anti-Geldwäsche-AML-Verfahren nachweisen müssen.

 Bitcoin Code bekommt Auflagen

Zusätzlich zu den verbesserten KYC- und Meldepflichten verleihen die neuen Regeln den Finanzermittlungsdiensten und der Strafverfolgung mehr Macht und Reichweite.

Die neuen Vorschriften stellen für die Branche ein zweischneidiges Schwert dar

Einerseits können die zusätzlichen Kosten für die Einhaltung der Vorschriften kleinere Unternehmen in diesem Bereich belasten und möglicherweise einige dazu zwingen, sich zusammenzuschließen oder zu fusionieren.

„Dies wird zu einigen Schließungen führen, und es gibt bereits einige frühe Anzeichen dafür, und zu einer Konsolidierung, bei der die Branche beginnt, M&A zu sehen, um die gestiegenen Kosten zu bewältigen“, sagte Siân Jones, Direktor von xReg Consulting.

Deribit, eine in den Niederlanden ansässige Krypto-Derivatebörse, plant bereits einen Umzug nach Panama, weil die Version von AMLD5 in ihrem Heimatland „zu hohe Barrieren für die Mehrheit der Händler darstellen würde, sowohl regulatorisch als auch in Bezug auf die Kosten“, sagte das Unternehmen am Donnerstag.

Auch die Implementierung und der Betrieb von AMLD5 von einem europäischen Land ins nächste ist noch sehr komplex.

Auf der positiven Seite sollte der langfristige Effekt ein größeres Vertrauen in Kryptographie von Finanzinstituten in Europa sein. Insbesondere sollten die Banken offener für die Bereitstellung ihrer Dienstleistungen für Kryptogesellschaften werden und mehr institutionelles Kapital anziehen.

„Es ist Teil eines globalen Trends, Kryptographie mit der traditionellen Finanzwelt in Einklang zu bringen; Kryptographie ist Teil des globalen Finanzsystems – auch wenn es das noch nicht erkennt“, sagte Jones.

Die Gesetzgebung zur Abgabe von Arzneimitteln in den 28 Mitgliedsstaaten der EU kann ein langwieriges und langwieriges Geschäft sein. In der jetzigen Form lassen sich die anerkannten Normen der traditionellen Finanzwelt nicht auf die Krypto-Welt übertragen.

Während so etwas wie eine E-Geld-Zulassung in einem europäischen Land in ein anderes Land übertragen werden kann, unterscheiden sich die AML-Zulassungsverfahren in Bezug auf Kryptographie in Europa; Frankreich hat einen Ansatz, Deutschland einen anderen, die Niederlande sind wieder anders, und so weiter.

Dies führt zu einer zusätzlichen Komplexität, wenn es um die Registrierung oder Autorisierung unter AMLD5 geht, sagte Malcolm Wright, Leiter der AML Working Group bei der Handelsgruppe Global Digital Finance. Und wenn man zufällig in Großbritannien ist, ist Brexit noch ein weiteres Hindernis in der Arbeit.

Firmen müssen vielleicht nur eine Autorisierung vornehmen oder eine vollständige Lizenz erwerben oder gar nichts tun, sagte Wright, der auch Chief Compliance Officer bei Diginex ist, einem Unternehmen mit Sitz in Hongkong, das eine Infrastruktur für digitale Assets auf institutionellem Niveau anbietet.

„Es bedarf fast schon eines koordinierteren Ansatzes, um sicherzustellen, dass die Branche weiterhin florieren und Dienstleistungen für in der EU ansässige Personen anbieten kann, die in Produkte für virtuelle Vermögenswerte investieren wollen“, sagte er.

In Großbritannien müssen sich Krypto-Firmen bei der lokalen Aufsichtsbehörde, der Financial Conduct Authority (FCA), registrieren lassen. Die Konsultation zu den vorgeschlagenen Kosten der Registrierung hat die Gebühren laut Bitcoin Code auf £5.000 (ca. $6.500) festgesetzt, wobei eine jährliche Gebühr noch zu beschließen ist. Die Unternehmen haben bis zum 20. Oktober Zeit, den Registrierungsprozess durchzuführen.

FATF-Effekt

Die AMLD5 ist seit einigen Jahren in Vorbereitung und wurde teilweise durch Empfehlungen der Financial Action Task Force (FATF) ersetzt, die im Oktober 2018 vorgelegt und im Juni 2019 aktualisiert wurden.

Wo die AMLD5 nur Bargeld zu Kryptogeschäften und umgekehrt abdeckt, umfassen die Empfehlungen der FATF, einer internationalen Organisation mit 39 Mitgliedsländern, auch Krypto-Crypto-Börsen.

Am wichtigsten ist die Empfehlung, die Anforderungen an den Austausch von Zahlungsdaten aus der traditionellen Welt auf Kryptographie anzuwenden, die so genannte „travel rule“.

„Wir sehen, dass einige Mitgliedsstaaten über die AMLD5 hinausgehen und nun diese weitergehenden FATF-Anforderungen einbeziehen, und ich denke, das ist ein Beispiel, wenn Sie so wollen, für die Fälle, in denen andere Ereignisse einige der langsamen Prozesse der Einführung von EU-Gesetzgebung überholen“, sagte Jones und nannte Großbritannien als Beispiel.

„Ich denke, dass diese FATF-Anforderungen einen viel größeren Einfluss auf die Kryptogeschäfte haben werden. Die FATF-Anforderungen gehen über die EU hinaus und gelten weltweit“, sagte sie.